הגדרה

בהתאם להוראות סעיף 103 לפקודה, מוגדר מיזוג בדרך של החלפת מניות, כמיזוג בו מוחלפות מניות של חברה (להלן: "חברה נעברת") בתמורה להקצאת מניות בחברה אחרת (להלן: "החברה הקולטת"). תנאי המיזוג המפורטים בהגדרה:

1. העברה של לפחות 80% מהזכויות בחברה.

2. בעלי הזכויות המעבירים והצדדים הקשורים להם העבירו את כל זכויותיהם.

מועד

מועד המיזוג הינו מועד החלפת המניות, כלומר, ניתן לבצע מיזוג בדרך של החלפת מניות בכל מועד שהוא.

תקופה נדרשת

תקופה של שנתיים, המתחילה במועד המיזוג

פטור ממס

בהתאם להוראות סעיף 103כ(ב) לפקודה מיזוג בדרך של החלפת מניות פטור ממס (דחיית מס) לפי הפקודה או חוק מיסוי מקרקעין, בכפוף לתנאים הבאים:

1. קיום התנאים המפורטים בהגדרת המיזוג.

2. קיום כל התנאים המפורטים בסעיף 103ג לפקודה.

3. החברה הקולטת מחזיקה בתקופה הנדרשת ב- 51% מכל אחת מהזכויות בחברה הנעברת. כלומר, בשונה לדוגמא, מהוראות סעיף 104א לפקודה, ניתן למכור חלק ממניות החברה הנעברת בתקופה הנדרשת.

4. אישור המנהל – מחלקת מיזוגים פיצולים למיזוג. לכאורה, בהתאם להוראות הסעיף יש להגיש את הבקשה 60 ימים לפחות לפני מועד המיזוג.

הגבלה על קיזוז הפסדים במכירת מניות החברה הנעברת

 רווח או הפסד שנוצר ממכירת מניות החברה הנעברת לא יותר לקיזוז בשנת המס שבה חל מועד המיזוג ובמשך שנתיים שלאחריה, כנגד הפסד או רווח בחברה הקולטת, ובשלוש השנים הבאות לא יותר לקיזוז רווח או הפסד שנוצר ממכירת מניות החברה הנעברת, כנגד רווח או הפסד שנוצר ממכירת נכסים שיום רכישתם קדם למועד המיזוג.

סמכות המנהל להקביל קיזוז הפסדים

בהתאם להוראות סעיף 103כ(ב2) לפקודה, סעיף 103ח(ז) לפקודה חל גם ביחס למיזוג בדרך של החלפת מניות, ולמנהל – חטיבת מיזוגים פיצולים סמכות להגביל קיזוז הפסדים.

החלת ההוראות החלות ביחס למיזוג סטטוטורי ביחס למיזוג בדרך של החלפת מניות

 בהתאם להוראות סעיף 103כ(ה) לפקודה, חלות ההוראות הבאות ביחס למיזוג בדרך של החלפת מניות בשינויים המחוייבים:

1. 103ב(ב)/(ב1) – חיוב במס רכישה מופחת (0.5%)/חיוב במס רכישה מלא בדיעבד

2. 103ד – קבלת תמורה במזומן במסגרת המיזוג

3. 103ה – נכס שהועבר במסגרת המיזוג (הזכויות בחברה הנעברת כנכס מועבר).

4. 103ו – המניות המוקצות במסגרת המיזוג

5. 103ז – כללים לעניין חברות קשורות

6. 103ט – פרוצדורה לקבלת החלטת מיסוי בהסכם 

7. 103י – הפרה

8. 103יז – סמכות לשלול הטבות בנסיבות מסוימות

9. 103יח – תקנות לעניין פרטים מסוימים

10. 103יט – דוחות להגשה במסגרת המיזוג